A股科技龙头！工业富联，透露英伟达AI芯片大消息

　　近一周机构调研个股数量有160多只，水晶光电调研机构数最多。

　　水晶光电有231家机构调研，其中包括36家基金公司、56家证券公司、19家私募、9家保险公司等。

　　关于2026年的业务增长点，公司表示分外循环、内循环两个维度来看。在外循环业务上，主要是已实现量产的项目，比如微棱镜和涂布滤光片等，会持续推进这些业务的同时提升公司的市场竞争力。相信这些项目将对公司未来的业绩增长起到积极的促进作用。此外，公司越南基地二期已于今年8月份正式投产，投产产品包括海外安卓客户的滤片产品以及大客户非手机小尺寸盖板产品。2025年下半年及2026年，越南基地有望为公司整体业绩作出贡献。

　　在内循环业务上，其一，在安卓系市场，国内市场消费升级和产品档次提升态势明显。在产品升级过程中，公司技术优势得以充分彰显，今年上半年已在业务层面有所体现。随着下半年及明年经济环境的改善以及产品结构的持续升级，相信在传统消费电子市场，公司仍将保持良好的增长态势。

　　其二，在车载业务上，过去国内市场竞争激烈，但今年国家已出台相关政策以遏制过度竞争，公司已切实感受到市场环境的变化。一方面，业务量呈现增长趋势另一方面，公司也看到价格和毛利率开始改善。相信通过一段时间的努力，随着市场的不断拓展、内部管理的优化以及相关政策的支持，以HD为核心的车载光学业务将取得较好的发展。

　　其三，公司目前也非常注重在泛机器人领域的探索，并且已进行了相关的人员、技术储备和市场调研工作。

　　德赛西威、云天化、若羽臣、百亚股份等个股近一周均获得逾百家机构调研，其中A股科技龙头工业富联（601138）获得125家机构调研。

　　工业富联在调研中透露称，公司GB200系列产品正在按计划加速生产出货。在组装良率与客户测试方面，第二季度较第一季度实现了大幅优化与提升；系统级机柜调试时间显著缩短，同时自动化组装流程顺利导入，有效改善了整体生产与交付节奏。第二，为应对客户持续增长的需求，公司已在全球多个厂区扩充产能，并部署全自动组装线。

　　截至目前，各项效率与良率指标均较第一季度实现显著改善，产品出货节奏进一步提速。展望第三季度，公司预计GB200出货量将延续强劲的增长势头。GB300新品的推出有望进一步释放公司营收与盈利的成长潜力。

　　另外，就GB300而言，公司已收到部分大型云服务商客户的明确出货需求，当前已具备该系列产品的生产能力，具备量产条件。整体来看，公司对于下半年 AI 服务器业务持乐观态度，除GB200持续放量外，GB300亦将逐步进入实质出货阶段。凭借此前在 GB200系列所积累的整机设计优化、散热系统工程及自动化测试方面的深厚经验，公司对GB300系列产品的出货节奏充满信心。

　　工业富联是A股科技龙头，最新市值超过9100亿元，在TMT板块（电子、传媒、计算机、通信）高居第一。

　　从市场表现来看，近一周机构调研股平均上涨超3%，汇嘉时代、天融信、剑桥科技、和而泰等个股均涨逾20%。

　　天融信连续涨停，公司在调研中透露，公司智算一体机订单超过800万元，收入超过500万元。商机统计近1亿元（80%以上落单概率的商机占40%左右），处于产品测试阶段的商机分布在政府、教育、医疗卫生、制造、金融（基本是城商行级别）、交通、研究所、企业等客户群。区别于其他智算一体机提供商，公司智算—体机的核心竞争力是智算云平台能力，即能让客户快速应用大模型的能力。