淘宝闪购激发消费活力，食品饮料与餐饮股集体走强

淘宝闪购上线以来，社会消费热情被极大点燃。暑期经济激活了食品饮料及餐饮消费，市场关注度持续升温。

7月10日，港股和A股市场中食品饮料及餐饮板块表现活跃。在港股方面，截至发稿，奈雪的茶涨超6%，澜沧古茶涨超6%，古茗、百胜中国、农夫山泉、九毛九、康师傅控股等盘中均有超1%的涨幅。

A股市场，截至发稿，贵州茅台涨0.53%，光明乳业、珠江啤酒、一鸣食品、全聚德等均小幅上扬，显示板块整体情绪回暖。

7月2日，淘宝闪购宣布将在未来12个月内向消费者和商家发放总计500亿平台消费券补贴，旨在通过“让利”刺激内需、反哺线下服务业、提升商家生意增量，推动市场整体扩容。

仅一周时间，补贴计划便展现出显著成效。在大消费场景带动下，淘宝闪购4124个餐饮品牌生意突破历史峰值，2318个非餐饮品类订单量翻倍。相比淘宝闪购上线之初，农夫山泉订单量增长了40倍，康师傅订单增长超10倍。最新数据显示，淘宝闪购联合饿了么日订单量已超8000万，其中非餐饮订单达1300万单，日活用户数超过2亿人。

消息公布后，港股茶饮板块应声上涨，茶百道、奈雪的茶、古茗、沪上阿姨、蜜雪集团等茶饮股全线大涨，显示出市场对消费复苏的信心。

随着消费回暖预期增强，多家券商也相继看好食品饮料和餐饮行业的前景。

东兴证券指出，国家经济刺激政策逐步落地，食品饮料板块跟随市场情绪回暖，预计下半年需求端将有所改善，板块整体景气度有望回升。

国元证券认为，啤酒消费进入旺季，休闲零食、能量饮料等细分赛道热度不减，同时餐饮供应链正在加速修复。

中金公司表示，在整体消费需求低位企稳的背景下，食品饮料行业仍存在结构性亮点，尤其是满足年轻人“悦己”需求和高质价比的产品表现突出。预计大众食品企业自3月以来基本面边际改善，下半年有望持续稳中有升。

清华大学战略新兴产业研究中心副主任胡麒牧认为，淘宝闪购500亿平台消费券上线后，激发出了各地消费新动能。“对市场来说，‘信心贵于黄金’。当有新的重磅资金托底式投入，一定将为消费势能带来新的活水。”

分析人士指出，平台补贴不仅直接拉动消费，也带动了服务供给与就业增长。通过培育市场、扩大需求，淘宝闪购让商家、消费者、服务商等多方受益，形成了良性循环。线下流量回升，“烟火气”回归，平台模式创新正推动消费市场迈向高质量发展。