首批长效牌照落地！支付行业加速优胜劣汰，中小机构如何破局？

　　来源：国际金融报

　　支付牌照最新续展结果出炉！

　　中国人民银行近日发布的非银行支付机构《支付业务许可证》续展（换证）公示信息（2025年7月第一批次）显示，13家支付机构通过，牌照有效期由5年变更为长期。1家支付机构被中止牌照续展审核，3家不予续展，2家主动退出。

　　“这是《非银行支付机构监督管理条例》（下称《条例》）自去年5月1日实施后的首次续牌公布，比较重要的特点是13机构牌照将长期有效。”受访行业专家分析指出，这标志着支付牌照管理进入全新阶段，监管从“数量管控”转向“质量优化”，通过动态退出机制，加速行业出清与资源整合，推动牌照价值回归，促进三方支付行业实现合规与创新并重的高质量发展。

　　13家获长期许可

　　具体来看，资和信电子支付有限公司（下称“资和信支付”）、易宝支付有限公司（下称“易宝支付”）、山东运达支付有限公司、抖音支付科技有限公司（下称“抖音支付”）、云汇支付（广州）有限公司、广州市汇聚支付电子科技有限公司、石基支付科技（广西）有限公司、乐刷支付科技有限公司、花瓣支付（深圳）有限公司（下称“花瓣支付”）、邦付宝支付科技有限公司、北京理房通支付科技有限公司、北京畅捷通支付技术有限公司、深圳市盛迪嘉支付股份有限公司通过牌照续展审核，正式换发“长期有效”的支付牌照。

　　记者注意到，成功续展的这13家支付机构中，除资和信支付、易宝支付原牌照有效期至2026年5月2日外，其余11家支付机构原牌照有效期均至2024年7月9日。彼时，《非银行支付机构监督管理条例实施细则》（下称《实施细则》）发布施行，明确了过渡期的安排，这11家支付机构原牌照有效期过渡至2025年7月9日。

　　根据2010年9月开始施行的《非金融机构支付服务管理办法》《下称〈管理办法〉》，《支付业务许可证》自颁发之日起，有效期5年。支付机构拟于《支付业务许可证》期满后继续从事支付业务的，应当在期满前6个月内向所在地中国人民银行分支机构提出续展申请。中国人民银行准予续展的，每次续展的有效期为5年。

　　随着《实施细则》在去年7月发布施行，《管理办法》《非金融机构支付服务管理办法实施细则》（中国人民银行公告〔2010〕第17号公布）同时废止，意味着废止了第三方支付牌照“有效期5年”“到期续展”的规定。《条例》施行前已设立的支付机构，想要继续从事核准的部分或全部支付业务，就应当向中国人民银行申请换发长期有效的支付业务许可证。

　　博通咨询首席分析师王蓬博对记者分析指出，这是《条例》实施后的首次续牌公布，比较重要的特点是13机构牌照将“长期有效”，这是监管机构落实《条例》要求的体现，体现了监管思路向备案制转变，有利于打破行业周期性续牌压力，为机构长效经营与战略布局注入稳定预期。

　　“长期有效并非一劳永逸，高枕无忧，而是对非银支付机构提出了更高的合规要求。”上海交通大学安泰经济与管理学院副教授胥莉告诉记者，从“5年一续”到“长期有效”，这种转变具有重要意义：一方面，有效打破了行业以往周期性续牌的压力，为支付机构的长效经营与战略布局提供了稳定的预期；另一方面，通过动态退出机制，降低了出现“僵尸”机构的风险。

　　王蓬博表示，总体来讲，此次续展标志着支付牌照管理进入全新阶段，监管从“数量管控”转向“质量优化”，通过动态退出机制，加速行业出清与资源整合，推动牌照价值回归，支付行业将在更有序的牌照发放与更严格的动态监管下，实现合规与创新并重的高质量发展。

　　5家机构出局

　　有人欢喜有人愁，在13家机构成功拿到长期支付牌照时，有6家机构换牌之路走得并不顺畅。因存在《中国人民银行行政许可实施办法》第十七条第一款第二项规定，中国人民银行决定对广东粤通宝电子商务有限公司《支付业务许可证》续展申请不予受理。

　　因存在《中国人民银行行政许可实施办法》第二十四条规定的情形，中国人民银行决定中止对广州合利宝支付科技有限公司（下称“合利宝支付”）《支付业务许可证》续展申请的审查。记者从合利宝支付方面获悉，因其所属上市公司重整而被央行中止支付牌照续展审核。合利宝支付表示，在此阶段，公司各项业务均正常开展，将与监管部门保持密切沟通，尽快完成换证。

　　另外，瑞银信支付技术有限公司（下称“瑞银信”）、金运通网络支付股份有限公司则因未提交《支付业务许可证》有效期续展申请，不再续展。山东飞银支付信息科技有限公司、人保支付科技（重庆）有限公司（下称“人保支付”）在《支付业务许可证》有效期内已申请主动退出。

　　王蓬博指出，从未续展成功的机构中可以看出，行业继续在优胜劣汰中稳步向前，未续展机构既有因集团战略调整，主动剥离支付业务聚焦金融主业的人保支付，也有因为累积的历史性合规压力而退出的瑞银信，叠加市场竞争加剧，主动选择退出。整体来看，不合规经营、业务竞争力不足与战略调整，成为机构离场主因，凸显监管对行业“优胜劣汰”的筛选作用。

　　胥莉指出，在竞争激烈、优胜劣汰的市场里，中小支付机构亟需破局。一方面，中小支付机构应在技术层面积极寻求突破，通过与科技公司深度合作，实现合规与创新的平衡发展。比如在跨境支付领域，可以积极探索创新方案。在合规的前提下，中小支付机构可以探索数字货币的应用，或优化跨境外汇结算流程，为中小外贸企业提供更加高效、便捷的跨境支付服务，从而避开与巨头的正面竞争，开辟新的业务增长点。

　　另一方面，中小支付机构可以通过深挖产业链，发展产业支付，基于支付账户的特点，嵌入细分行业的交易流程，提供分账、担保支付等增值服务。例如，在物流行业提供可信资金托管和分账服务；在教育行业，可以为教育机构提供解决退费纠纷痛点的支付解决方案。