181家！泰康人寿年内大瘦身，罚单与投诉并存，企业合规任重而道远

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　　来源：燕梳师院

　　近年来，泰康人寿按下优化的“加速键”。从行业整体来看，这是保险公司的共性问题，在“提质增效”大背景下，线下营销部的服务职能逐渐被弱化，众多险企纷纷收缩调整，掀起了一场“优化潮”。而泰康人寿未能独善其身。但相比之下，其裁撤的频率更高、范围更广，呈现出密集且量大的特点。

　　年内大瘦身

　　6月24日，山东金融监管局发布的行政许可批复显示，同意撤销泰康人寿保险有限责任公司山东济南刁镇营销服务部、桑梓店营销服务部；临沂金融监管分局同意撤销泰康人寿保险有限责任公司山东临沂杨家坡营销服务部。

　　同日，威海监管分局同意撤销泰康人寿保险有限责任公司山东威海人和营销服务部、苘山营销服务部、泽库营销服务部。

　　而类似如此体量的裁撤，对于泰康人寿而言，早已是常态。

　　据不完全统计，截至目前，泰康人寿年内已撤销181家分支机构，近六年累计撤销超1200家，覆盖多个省份。今年来，“裁撤潮”迅速蔓延。从江西分公司撤销南义营销服务部，到山东三家营销部等多家分支机构，涉及河南、四川、辽宁等多个省市。

　　大量分支机构被撤销，符合“提质增效”趋势。传统线下网点运营成本高企，尤其三、四线城市及县域市场，但保费产出边际效益持续递减。年报数据显示，2024年泰康人寿营业支出达2671亿元，同比增长17%；而关闭低效机构能直接减少租金、人力等固定开支。年报显示，现金流表中“支付给职工及为职工支付的现金”从2023年的约69亿元降至64亿元，减少了近5亿元。

　　“大裁撤”不仅仅是为了“降本增效”，也是战略转型的必然选择。具体而言，这是从传统寿险商业模式向“新寿险”模式突围的关键一跃。

　　从客户结构来看，泰康的核心客群已转向高净值人群，传统下沉市场战略不再奏效。以集团旗下“泰康之家”为例，入住资格需投保超200万元的“幸福有约”产品，月均费用过万。如此门槛，在三、四线城市缺乏广泛支撑，导致河南、四川等人口大省成为分支机构裁撤的重灾区。由此可见，裁撤是资源从普惠市场向高净值市场转移的物理表现。

　　业绩承压

　　伴随着“大裁撤”，泰康人寿的业绩承压显著。最新偿付能力报告显示，截至2025年一季度末，公司实现保险业务收入700.26亿元，同比下降17.81%，行业排名由第4位跌至第6位；净利润实现55.91亿元，同比大幅增长214.43%。

　　拉长时间维度，“增收不增利”的现象愈加凸显。2021年—2024年，泰康人寿的保险业务收入分别为1647.2亿元、1708.4亿元、2031.88亿元及2283.24亿元；对应的净利润分别为228.35亿元、108.95亿元、137.43亿元及147.19亿元。

　　与此同时，公司投资端压力加剧。2024年公司的净资产收益率为11.31%，总资产收益率为0.88%，投资收益率为3.22%，而2025年一季度这三项指标分别为1.57%、0.13%、0.91%，均较上一季度有所下降。

　　偿付能力指标亦有所下滑。截至今年一季度末，公司的核心偿付能力充足率及综合偿付能力充足率分别为220.49%、321.42%，虽符合监管要求，但环比分别下降了10.85个百分点及13.22个百分点。

　　多重承压背后，是消费者的大规模退保。Wind数据显示，2024年退保金额排名前十的产品中，泰康人寿旗下三款主力产品赫然在列：包括“泰康赢家人生终身寿险”（投资连结型）、“泰康鑫账户（至尊版）终身寿险”（万能型）以及“泰康附加财富赢家定期寿险”（万能型）。这三款产品的退保金额分别达到51.16亿元、34.11亿元和25.82亿元，合计超过百亿元。其中，“赢家人生终身寿险”年度退保率达19.53%。

　　2024年四季度偿付能力报告显示，一款名为“泰康附加健康人生B款重大疾病定期保险”的年度退保规模高达187.97万元，年度累计综合退保率高达97.03%。

　　罚单与投诉并存

　　百亿退保压顶，进一步引发信任危机。黑猫投诉【下载黑猫投诉客户端】平台显示，截至目前，涉及泰康人寿的词条共6618条，主要包括“退款”“退保”“夸大宣传”等关键词。

　　近日，一起消费者投诉引发热议。据“央广网”报道，山东济南消费者俎先生投诉称，2013年及2017年在泰康人寿业务员推销下购买两款分红险，分别名为“泰康财富人生E款年金保险（分红型）”“泰康鑫享人生年金保险（分红型）”，业务员承诺“交满年限可退还本金”“利率高于银行”，但实际退保仅能拿回6万多元，而俎先生已交保费超9万元。

　　按照行业规定，若要退还保费，须满足以下规定：在犹豫期内，签收合同次日零时起10日内申请，扣除不超过10元工本费后可全额退保；犹豫期后，向保险公司申请，退还合同终止时的现金价值。现金价值是根据精算原理计算的保单价值，初期通常低于已交保费，退保会导致损失。

　　针对此事，涉事业务员王某某回应称：“我当时的理解是，不是说‘返还本金’，而是到期之后可以把钱取出来。”当被问及是否按照公司规定的话术进行销售、是否存在误导行为时，他表示时间太久，已经记不清具体措辞。记者进一步询问其是否曾认真研读过保险条款，他坦言：“正常做保险的业务员其实也很难看懂那些合同内容。”无疑暴露出公司在销售培训与合规管理方面存在严重漏洞。

　　俎先生还提供了与王某某的微信聊天记录截图。在交流中，后者对这两款产品的介绍颇具诱惑性。例如，称“财富人生E款”只要缴费满20年就能拿回本金，利率比银行存款更高，孩子上学、结婚等关键阶段还能支取相应资金；“鑫享人生”则被描述为“有病治病，无病存钱”，同样强调“交满即可取出”的特点。显然，业务员话术强化了消费者对产品收益的期待，弱化了风险提示。对此，泰康人寿回应称业务员话术属“个人行为”，拒绝担责。

　　监管罚单也接踵而至。2025年一季度，泰康人寿全系统受到监管部门处罚的分支机构有6家，包括1家分公司，3家中支公司，2家支公司/营销部，累计罚款金额近60万元。

　　面对重重挑战与考验，泰康人寿能否迎难而上，不仅在于其是否能够迅速调整策略、优化内部管理，更在于能否在变革中找到新的增长点，重塑市场信心。