7623万骗贷大案，揭露阳光财险的“隐秘角落”！

　　来源：消金财经

　　据新京报报道称，2025年4月24日，河南许昌中院维持了对阳光财险许昌信保部原经理何庭含的判决：有期徒刑15年、罚金22万元，并需退赔3236万元。这起涉案金额高达7623万元的骗贷大案终于尘埃落定，同时也揭开了阳光财险信保业务背后的乱象。一边是基层机构为冲业绩铤而走险，另一边则是消费者陷入捆绑销售与高息陷阱的困境。

　　01 许昌骗贷案：327万元彩票背后的“庞氏骗局”

　　何庭含的供述揭示了这场骗局的真相。自2017年起，他为完成总部的业绩指标，编织了一个持续6年的庞氏骗局。他利用保险公司的信用背书，宣称“贷款由公司偿还”，并以最高20%的返利诱使297人办理359笔贷款，将新贷资金用于偿还旧贷本息。为制造合规假象，他还伪造“阳光财险”“平安财险”公章出具《还款协议书》，甚至指使平安普惠员工协助客户虚构收入。据一审判决书披露，多位平安普惠工作人员证实，为了贷款顺利审批，客户信息中的月收入会被虚高填写。

　　（提前还款协议书）

　　2023年，当资金缺口达到1543万元时，何庭含竟花费327万元购买彩票试图翻盘。警方查证显示，2021年3月1日至2023年2月19日，何庭含共花费328万元购买彩票，中奖204万元。何庭含供述，他最初“拉人贷款”是为了完成公司业绩任务，但随着资金缺口难以填补，他便继续欺骗更多客户办理贷款，用他们的资金弥补旧贷缺口，同时寄希望于彩票中奖来缩小资金缺口。

　　何庭含的作案手法并不复杂，却持续了6年未被发现。他利用职务便利，以“公司冲业绩”为名，伪造公章、虚构贷款用途，诱导客户办理贷款并承诺返利，最终将资金挪用于“贷新还旧”和个人挥霍。截至案发，他通过297人办理359笔贷款，骗取7623万元，造成金融机构直接损失3236万元。

　　此案暴露了阳光财险在分支机构管理、内控流程、员工监督上的重大缺陷。作为部门负责人，何庭含竟能长期伪造文件、操控贷款流向，甚至拉拢其他机构人员参与造假，足见公司对基层业务的失控。伪造公章、虚假解押等操作持续6年未被发现，暴露出内部审计与合规检查形同虚设。

　　02 业绩困境：增收不增利与合规危机

　　何庭含案的爆发并非偶然，而是阳光财险整体经营压力的缩影。尽管2024年阳光财险原保费收入达到478.2亿元，同比增长8.1%，但承保综合成本率高达99.7%，其中车险承保综合成本率为99.1%，仅实现承保利润2.4亿元。公司净利润为6.1亿元，同比下降37.2%；总投资收益为16.6亿元，同比上涨54.7%；承保利润为1.2亿元，同比大降78.5%。

　　与此同时，阳光财险频繁“因虚列费用、给予投保人额外利益、财务业务数据不真实、虚构保险中介业务违规承保等问题被处罚”，2024年累计罚款超过400万元。2025年仅一季度，又因“虚构保险中介业务套取费用、虚假理赔、财务造假，甚至广州分行拒不依法履行赔偿义务”等问题，累计被罚款超过100万元。

　　从财报披露的数据来看，2024年阳光财险共受理客户投诉31123件。其中，机动车辆保险纠纷投诉占比73.41%，信用保证保险纠纷投诉占比12.33%，成为第二大投诉重点。从投诉事项分布来看，理赔纠纷投诉占比65.87%，承保纠纷投诉占比20.81%，可能与投保告知不充分、条款解释不清有关；销售纠纷投诉占比10.83%，可能涉及销售误导或强制搭售等问题。

　　从投诉地区分布来看，山东占比8.13%，河南占比7.49%，浙江占比7.01%，陕西占比6.53%，广东占比6.48%，江苏占比6.12%，河北、四川、北京占比在4%至5%之间。

　　在业务结构方面，阳光财险的车险业务整体占比有所减少，而非车险业务则呈现激进扩张态势。其中，农险、健康险等政策性业务虽增长94.8%，但赔付率居高不下，盈利能力薄弱。信用保证保险业务成为风险黑洞，何庭含案仅是冰山一角。

　　从黑猫投诉 【下载黑猫投诉客户端】平台来看，用户投诉显示阳光财险信保业务长期存在捆绑销售、高综合费率、暴力催收等问题。

　　阳光财险当前面临的不仅是业绩增长的困境，更是合规管理的重大危机。

　　03 管理失控：高层动荡与基层失守

　　2025年3月，阳光财险高层人事剧变，创业元老赵宗仁、王永文因年龄原因辞任执行董事，标志着公司进入新老管理层交替期。赵宗仁曾任副董事长，王永文则长期负责风控合规，二人的离任导致公司核心决策层经验断层。新任高管王霄鹏虽为内部提拔，但其能否扭转颓势存疑。公开资料显示，王霄鹏自2007年加入阳光财险，曾任安徽分公司总经理、副总经理（主持工作），但缺乏全国性战略布局经验，且在其负责的区域业务中曾出现财务数据不真实、虚构中介业务等违规问题，暴露其风控能力短板。

　　高层动荡的连锁反应已传导至基层。2025年一季度，阳光财险因提供不实资料、拒不履行赔偿义务等违规行为被罚14次，累计金额超百万元。例如，广东监管局对广州分公司罚款63.98万元，佛山中心支公司因拒赔被罚13万元。基层机构普遍存在“双录”执行流于形式、风控指标虚报等问题，导致客户投诉激增。2024年，阳光财险受理客户投诉31123件，其中理赔纠纷占比65.87%，销售纠纷占比10.83%。

　　管理失衡的根源在于制度与执行的断裂。公司虽制定大量风控制度，但基层执行层普遍反映“制度复杂、难以落地”。例如，信保业务风控手册长达200页，但一线业务员仅关注“能否放款”，忽视风险评估。此外，内部监督失效，审计、合规部门独立性不足，易受业务部门干预。高层战略摇摆与基层执行脱节，直接导致成本失控。2024年，阳光财险承保综合成本率攀升至99.7%，车险业务承保利润同比下降78%，陷入“增收不增利”的困境。

　　结语：当阳光照不进“隐秘角落”

　　从许昌骗贷案到全国性投诉风暴，阳光财险的信保乱象绝非孤例。当保险从风险对冲工具异化为金融套利工具，当“双录”制度沦为免责证据而非消费者护盾，我们需要思考的不仅是惩处几个何庭含，更是如何重构金融机构的伦理底线。毕竟，当327万元彩票费出自受害者的血汗钱时，这个行业失去的不仅是利润，更是立足之本。